Day - Trading - Margin - Anforderungen Kennen Die Regeln

Day-Trading-Margin-Anforderungen: Kennen Sie die Regeln Wir begeben dieses Anlegers Leitlinien für einige grundlegende Informationen über Day-Trading Margin-Anforderungen bereitzustellen und um zu antworten auf häufig gestellte Fragen. Besuchen Sie auch unsere Mitteilung an die Mitglieder und Federal Register Bekanntmachung über die Regeln zu lesen. Zusammenfassung der Day-Trading-Margin-Anforderungen Die Regeln zu erlassen den Begriff "Pattern Day Trader", die jede Marge Kunden beinhaltet, dass Day Trades (kauft dann verkauft oder verkauft Kurz dann kauft die gleiche Sicherheit am selben Tag), vier oder mehr Male in fünf Geschäftstagen, sofern die Anzahl der Tage Trades sind mehr als sechs Prozent des gesamten Handelsaktivitäten der Kunden für den gleichen fünf-Tage-Frist. Nach den Regeln muss ein Pattern Day Trader Mindesteigenkapital von $ 25.000 an einem Tag, dass der Kunde Day Trades halten. Die erforderliche Mindesteigenkapital muss auf dem Konto vor irgend Day-Trading-Aktivitäten sein. Wenn das Konto unter die $ 25.000 Bedarf, wird das Pattern Day Trader nicht zum Tageshandel zugelassen werden, bis das Konto mit dem $ 25.000 Mindesteigenkapitalniveau wiederhergestellt. Die Regeln erlauben eine Pattern Day Trader den Handel bis zum Vierfachen der Mindesteinschuss Überschuss auf dem Konto als der zum Geschäftsschluss des Vortages. Wenn ein Pattern Day Trader das Day-Trading Kaufkraft Begrenzung überschreitet, wird das Unternehmen eine Day-Trading Margenausgleich an die Pattern Day Trader erteilen. Das Muster Day-Trader haben dann höchstens fünf Werktage, um Gelder auf diese Day-Trading Margin Call zu erfüllen. Bis der Margin Call erfüllt ist, wird der Tag-Trading-Konto, um Day-Trading beschränken Kaufkraft von nur zwei mal Maintenance Margin Überschuß bezogen auf täglichen Gesamthandels Engagement des Kunden. Wenn das Day-Trading Margin Call nicht durch den fünften Geschäftstag erfüllt, wird das Konto weiter auf den Handel nur auf eine Geld Verfügung Grundlage für 90 Tage oder bis der Anruf erfüllt ist beschränkt werden. Darüber hinaus erfordern die Regeln, dass alle Mittel eingesetzt, um die Day-Trading Mindesteigenkapitalanforderung zu treffen oder treffen alle Day-Trading Margin Calls bleiben in den Pattern Day Trader Konto für zwei Geschäftstagen nach dem Geschäftsschluss an jedem Tag, an dem die Anzahlung Wird benötigt. Die Vorschriften sehen auch die Verwendung von Quer Garantien untersagen zu einem Day-Trading Margin-Anforderungen zu erfüllen. Häufig gestellte Fragen Warum der Wechsel? Der primäre Zweck der Day-Trading-Marge Regeln ist zu verlangen, daß bestimmte Ebenen des Eigenkapitals aufgebracht und in Day-Trading-Konten gehalten werden kann, und dass diese Ebenen ausreichen, um die Risiken, die mit Day-Trading-Aktivitäten assoziiert zu unterstützen. Es wurde festgestellt, dass die vor Day-Trading-Marge Regeln nicht ausreichend die Risiken in bestimmten Mustern von Day-Trading-Adresse und hatte Praktiken, wie den Einsatz von Cross-Garantien, die nicht den Kunden erforderlich war, um tatsächlichen finanziellen Möglichkeiten sich zu engagieren zu demonstrieren ermutigt in Day-Trading. Die meisten Sicherheitsleistung ergeben sich basierend auf Wertpapierpositionen des Kunden am Ende des Handelstages berechnet. Ein Kunde, der einzige Tag Trades kein Sicherheitsposition am Ende des Tages, auf dem eine Margin-Berechnung sonst in einem Margin Call führen müssen. Dennoch hat die gleichen Kunden finanzielle Risiko im Laufe des Tages erzeugt. Die Day-Trading-Marge Regeln adressieren dieses Risiko durch die Einführung eines Margin-Anforderung für Day-Trading, die errechnet sich auf ein Day-Trader größten offener Position (in US-Dollar) im Laufe des Tages, anstatt auf seine oder ihre offenen Positionen am Ende des Tages . Wurden Investoren die Möglichkeit gegeben, über die Regeln einen Kommentar abgeben? Die Regeln wurden von der NASD Verordnung Verwaltungsrat genehmigt und dann bei der Securities and Exchange Commission (SEC). Am 18. Februar 2000 veröffentlichte die SEC NASD vorgeschlagenen Regeln für einen Kommentar im Federal Register. Die SEC auch Kommentar im Wesentlichen ähnliche Regeländerungen, die von der New York Stock Exchange (NYSE) vorgeschlagen wurden veröffentlicht. Die SEC erhalten mehr als 250 Stellungnahmen als Reaktion auf die Veröffentlichung dieser Regeländerungen. Sowohl der NASD und NYSE bei der SEC eingereichten schriftlichen Antworten auf diese Stellungnahmen. Am 27. Februar 2001 genehmigte die SEC sowohl die NASD und NYSE Day-Trading-Marge Regeln. Wie oben erwähnt, wurden die NASD-Regeln am 28. September 2001 in Betrieb. Begriffsbestimmungen Was ist eine Tageshandel? Day Trading bezieht sich auf den Kauf dann verkaufen oder Verkauf von Kurz dann kaufen die gleiche Sicherheit am selben Tag. Gerade Kauf einer Sicherheit, ohne zu verkaufen sie später am gleichen Tag, würde nicht als eine Tageshandel werden. Ist die Regel auswirken Leerverkäufe? Wie bei Strommarge Regeln müssen alle Leerverkäufe in einem Margin-Konto erfolgen. Wenn Sie verkaufen kurz und dann zu kaufen, um noch am selben Tag zu decken, wird es als eine Tageshandel. Ist die Regel auf Day-Trading Optionen gelten? Ja. Die Day-Trading-Marge Regel gilt für Day-Trading in irgendeiner Sicherheit, einschließlich Optionen. Was ist ein Pattern Day Trader? Sie werden in Betracht gezogen werden ein Muster Day-Trader, wenn Sie handeln vier oder mehr Male in fünf Geschäftstage und den Tag-Handelsaktivitäten sind mehr als sechs Prozent des Gesamtbetrages der Handelstätigkeit für den gleichen fünf-Tage-Frist. Ihre Maklerfirma auch kann es als ein Muster Day-Trader zu bezeichnen, wenn er weiß oder eine hinreichend sichere Grundlage zu glauben, dass Sie ein Muster Day-Trader sind. Zum Beispiel, wenn die Firma bereitgestellt Day-Trading Ausbildung, um Sie vor dem Öffnen Ihres Kontos, es könnte Ihnen als Muster Day-Trader zu bezeichnen. Würde ich immer noch als ein Muster Day-Trader, wenn ich greifen in vier oder mehr Day Trades in einer Woche, dann unterlassen, Day-Trading in der nächsten Woche? In der Regel, sobald Ihr Konto hat als Muster Day-Trader codiert wurden, wird das Unternehmen weiterhin, um Ihnen als Muster Day-Trader zu betrachten, auch wenn Sie nicht den Tageshandel für ein Fünf-Tage-Frist zu tun. Das ist, weil die Firma einen "vernünftigen Glauben", dass Sie ein Muster Day-Trader auf der Grundlage Ihrer vorherigen Handelsaktivitäten sind zu haben. Allerdings verstehen wir, dass Sie Ihre Trading-Strategie zu ändern. Sie sollten Ihr Unternehmen wenden, wenn Sie sich entschieden haben, zu reduzieren oder zu beenden Ihren Tag Handelsaktivitäten, um die entsprechende Codierung von Ihrem Konto zu diskutieren. Day-Trading-Mindesteigenkapitalbedarf Was ist die Mindesteigenkapitalanforderung für ein Muster Day-Trader? Die Mindesteigenkapitalanforderungen an jedem Tag, in dem Sie den Handel ist $ 25.000. Die erforderliche $ 25.000 muss auf dem Konto vor irgend Day-Trading-Aktivitäten abgelegt werden und müssen jederzeit eingehalten werden. Warum ist die Mindesteigenkapitalanforderung für Muster Day-Trader höher als der aktuelle Mindesteigenkapitalanforderung von $ 2.000? Die Mindesteigenkapitalanforderung von $ 2.000 wurde 1974 gegründet, bevor die Technologie existiert, um für den elektronischen Day-Trading von der Kleinanleger zu ermöglichen. Als Ergebnis wurde die 2.000 $ Mindesteigenkapitalanforderung nicht geschaffen, um den Tag-Handelsaktivitäten Vielmehr gelten die $ 2.000 Mindesteigenkapitalbedarf wurde für die Buy-and-Hold-Investor, der Wertpapiersicherheiten in seinem / ihrem Konto erhalten, in dem die Wertpapiersicherheiten entwickelt war (und ist) in einem 25 Prozent regulatorischen Wartungs Margin-Anforderung für die langAktienWerte. Diese Sicherheiten konnten verkauft werden, wenn die Wertpapiere im Wert erheblich zurückgegangen und wurden einem Margin Call. Der typische Tageshändler ist jedoch flach am Ende des Tages (dh er weder lang noch kurz Wertpapieren ist). Daher gibt es keine Sicherheiten für die Broker-Firma zum Ausverkauf zu Margin-Anforderungen zu erfüllen und die Sicherheit muss mit anderen Mitteln erreicht werden. Dementsprechend stellt die höhere Mindesteigenkapitalanforderung für das Day-Trading-Broker-Firma ein Polster, um Mängel in dem Bericht von Day-Trading resultierenden erfüllen. Wie wurde das $ 25.000 Bedarf ermittelt? Die Kreditvereinbarungen für die Day-Trading Margin-Konten beinhalten beiden Parteien - die Broker-Firma die Verarbeitung der Trades und dem Kunden. Die Broker-Firma ist der Kreditgeber und der Kunde der Kreditnehmer. Bei der Feststellung, ob die bestehenden 2.000 $ Mindesteigenkapitalanforderung war ausreichend für die zusätzlichen Risiken, die mit Day-Trading entstehen, Eingang erhalten wir aus einer Reihe von Broker-Firmen, denn das sind die Einheiten zur Verlängerung der Kredit. Die Mehrheit der Unternehmen der Ansicht, dass, um sich an der erhöhten Intraday-Risiko mit Day-Trading assoziiert zu nehmen, ein $ 25.000 "Polster" in jedem Konto, in dem Day-Trading treten wollten. In der Tat sind Unternehmen frei, einen höheren Eigenkapitalbedarf als die in den Regeln festgelegten Mindest zu verhängen, und viele von ihnen hatten bereits ein 25.000 $ Bedarf auf Day-Trading-Konten eingeführt, bevor die Tages-Handelsspanne Regeln wurden überarbeitet. Hat das $ 25.000 Mindesteigenkapitalanforderung müssen 100 Prozent Cash oder könnte es eine Kombination von Geld - und Wertpapier sein? Sie können die $ 25.000 Mindesteigenkapitalanforderung mit einer Kombination aus Bargeld und zugelassene Wertpapiere zu erfüllen. Kann ich Haftungs meine Konten, die Mindesteigenkapitalanforderung zu erfüllen? Nein, Sie können nicht mit einem Haftungs einem der Day-Trading Margin-Anforderungen zu erfüllen. Jeder Tag-Trading-Konto ist erforderlich, um die Mindesteigenkapitalanforderung unabhängig treffen, nur mit den zur Verfügung stehenden Finanzmittel auf dem Konto. Was passiert, wenn das Eigenkapital in meinem Konto unter die Mindesteigenkapitalanforderung? Wenn das Konto unter die $ 25.000 Bedarf, werden Sie nicht zum Tageshandel zugelassen werden, bis Sie Geld oder Wertpapieren hinterlegen auf dem Konto, um das Konto auf die $ 25.000 Mindesteigenkapitalniveau wiederherzustellen. Ich bin immer flach am Ende des Tages. Warum muss ich auf mein Konto überhaupt finanzieren? Warum kann ich den Handel nur Aktien, haben die Broker-Firma mailen Sie mir einen Scheck über meinen Gewinn oder, wenn ich Geld verlieren, werde ich die Firma einen Scheck für meine Verluste Mail? Dies wäre in der Tat eine 100-prozentige Darlehen an Ihnen, Beteiligungspapiere zu erwerben. Er wird sagen, dass Sie sollten in der Lage, sich allein auf Geld des Unternehmens ohne das Aufstellen eines Ihrer eigenen Mitteln zu handeln. Diese Art der Tätigkeit ist verboten, wie es Ihrer Firma (und auch die US-Wertpapiergeschäft) bei erheblichen Gefahr bringen. Warum kann ich meine 25.000 $ in meiner Bank zu verlassen? Das Geld muss in der Brokerage-Konto zu sein, denn das ist, wo die Handels - und Risiko auftritt. Diese Mittel werden benötigt, um die Risiken, die mit Day-Trading-Aktivitäten assoziiert zu unterstützen. Es ist wichtig zu beachten, dass der Securities Investor Protection Corporation (SIPC) kann zu 500.000 $ zu schützen für Wertpapierkonto des jeweiligen Kunden, mit einer Begrenzung von $ 250.000 in den Ansprüchen für Bargeld. Kaufkraft Was ist mein Day-Trading Kaufkraft nach den Regeln? Sie können bis zu vier Mal Ihre Wartungsmarge Überschuss als der zum Geschäftsschluss des Vortages zu handeln. Es ist wichtig zu beachten, dass Ihr Unternehmen kann eine höhere Mindesteigenkapitalbedarf zu verhängen und / oder können Ihr Trading auf weniger als das Vierfache des Tages Händlers Maintenance Margin Überschuss zu beschränken. Sie sollten Ihren Broker-Firma, um mehr Informationen darüber, ob es strengere Sicherheitsleistung auferlegt zu erhalten kontaktieren. Margin Calls Was, wenn ich mein Tag-Handelskaufkraft übertreffen? Wenn Sie Ihren Day-Trading überschreiten Kaufkraft Grenzen, wird Ihr Broker-Firma eine Day-Trading Margin Call zu Ihnen heraus. Sie haben höchstens fünf Werktage, um Gelder auf diese Day-Trading Margin Call zu erfüllen. Bis der Margin Call erfüllt ist, wird Ihre Day-Trading-Konto, um Day-Trading beschränken Kaufkraft von nur zwei mal Maintenance Margin Überschuß bezogen auf den täglichen Gesamthandels Engagement. Wenn das Day-Trading Margin Call nicht durch den fünften Geschäftstag erfüllt, wird das Konto weiter auf den Handel nur auf eine Geld Verfügung Grundlage für 90 Tage oder bis der Anruf erfüllt ist beschränkt werden. Enthält diese Regeländerung, um Geldkonten beantragen? Day-Trading in einem Geldkonto ist generell untersagt. Day Trades in einem Cash-Konto auftreten, nur in dem Maße das Handwerk nicht gegen das Trittbrettfahren Verbot des Federal Reserve Board der Verordnung T. Im Allgemeinen, in Ermangelung an für ein Wertpapier zu zahlen, bevor Sie die Sicherheit in einem Geldkonto zu verkaufen gegen die freie - riding Verbot. Wenn Sie Freeride, Ihr Broker benötigt wird, um eine 90-Tage-freeze auf dem Konto zu platzieren. Gilt diese Regel gelten nur, wenn ich mit Hebel? Nein, gilt die Regel für alle Day Trades, ob Sie Leverage (Marge) oder nicht. Zum Beispiel, viele Optionskontrakte erfordern, dass Sie für die Option in voller Höhe bezahlen. Als solche gibt es keine Hebelwirkung verwendet, um die Optionen zu erwerben. Dennoch, wenn Sie im Laufe des Tages in zahlreichen Optionsgeschäften engagieren Sie unterliegen noch Intra-Day-Risiko. Sie sind möglicherweise nicht in der Lage, den Gewinn der Transaktion, die Sie erhofft hatten, und kann in der Tat entstehen erhebliche Verluste zu realisieren durch ein Muster von Day-Trading-Optionen. Auch hier wird der Day-Trading-Marge der Regel entwickelt, um vor, dass Mittel auf dem Konto, wo der Handel und Risiko auftritt. Kann ich Mittel, die ich benutze, um die Mindesteigenkapitalanforderung oder Day-Trading Margin-Call sofort nach dem sie abgeschieden werden gerecht zurückziehen? Nein, irgendwelche Mittel verwendet, um die Day-Trading Mindesteigenkapitalanforderung zu treffen oder treffen alle Day-Trading Margin Calls müssen in Ihrem Konto für zwei Geschäftstagen nach dem Geschäftsschluss an einem beliebigen Tag bleiben, wenn die Anzahlung ist nicht erforderlich.