Futures Fundamentals Strategies

Futures Fundamentals: Strategien Im Wesentlichen versuchen, Terminkontrakte, um vorherzusagen, was der Wert eines Index oder eine Ware zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu sein. Spekulanten in den Futures-Markt können unterschiedliche Strategien verwenden, um die Vorteile der steigenden und sinkenden Preisen zu nehmen. Die häufigsten sind als long gehen, geht kurz und Spreads bekannt. Zu kaufen Wenn ein Investor geht lange - das heißt, in einen Vertrag, indem sie sich, um zu kaufen und zu empfangen Lieferung des Basiswertes zu einem festen Preis - es bedeutet, dass er oder sie versucht, aus einem erwarteten zukünftigen Preisanstieg profitieren. Zum Beispiel, sagen wir, dass, mit einer anfänglichen Marge von $ 2.000 im Juni, Joe der Spekulant kauft einen September-Kontrakt von Gold bei $ 350 pro Unze, für insgesamt 1.000 Unzen oder $ 350.000. Mit dem Kauf im Juni, wird Joe lange gehen, mit der Erwartung, dass der Goldpreis wird durch die Zeit der Vertrag läuft im September steigen. Im August, der Goldpreis steigt von $ 2 bis $ 352 pro Unze und Joe entscheidet, den Vertrag, um einen Gewinn zu realisieren verkaufen. Die 1.000 Unzen Vertrag würde jetzt im Wert von $ 352.000 und der Gewinn wäre $ 2.000. Angesichts der sehr hohen Leverage (Sie erinnern sich die anfängliche Marge betrug $ 2.000), indem Sie lange, machte Joe eine 100% Gewinn! Natürlich wäre das Gegenteil der Fall sein, wenn der Goldpreis pro Unze von $ 2 gefallen war. Der Spekulant würde eine 100% Verlust realisiert werden können. Es ist auch wichtig zu bedenken, dass in der ganzen Zeit, die Joe hielt den Vertrag, kann die Marge unter der Wartung Margenniveau gesunken. Er wäre daher mussten mehrere Nachschussforderungen zu reagieren, was zu einem noch größeren Verlust oder kleiner Gewinn. Ein Spekulant, der kurzen geht - das ist, tritt in einen Futures-Kontrakt, indem sie sich zu verkaufen und zu liefern, die zugrunde liegende zu einem festen Preis - sucht, um einen Gewinn aus sinkenden Preisniveaus zu machen. Mittlerweile verkauft hoch ist, kann der Vertrag in der Zukunft zu einem niedrigeren Preis zurückgekauft werden, was einen Gewinn für die Spekulanten. Lassen Sie uns sagen, daß Sara tat etwas Forschung und kam zu dem Schluss, dass der Ölpreis im Begriff war, in den nächsten sechs Monaten weiter zurückgehen. Sie konnte einen Vertrag zu verkaufen heute, im November, an der aktuellen höheren Preis, und kaufen sie zurück in den nächsten sechs Monaten, nachdem der Preis ist gesunken. Diese Strategie wird als werde kurz und wird verwendet, wenn die Spekulanten profitieren Sie von einem schrumpfenden Markt. Nehmen wir an, mit einer anfänglichen Marge in Höhe von $ 3.000 verkauft Sara einem Mai Rohöl-Kontrakt (ein Vertrag entspricht 1.000 Barrel) bei $ 25 pro Barrel, im Gesamtwert von $ 25.000. Im März hatte der Ölpreis 20 $ pro Barrel erreicht und Sara spürte, es war Zeit, um auf ihren Gewinn zu kassieren. Als solcher, kaufte sie zurück, den Vertrag, die bei $ 20.000 geschätzt wurde. Indem Sie kurz, machte Sara einen Gewinn von $ 5.000! Aber noch einmal, wenn Sara-Forschung hatte nicht gründlich gewesen, und sie eine andere Entscheidung getroffen hatte, ihre Strategie könnte in einem großen Verlust geendet. Wie Sie sehen können, könnte eine gute und gehen kurz sind Positionen, die grundsätzlich um den Kauf oder Verkauf eines Vertrages jetzt, um von steigenden oder sinkenden Preisen in der Zukunft zu nehmen. Eine weitere gemeinsame Strategie durch Futures-Händler verwendet wird "Spreads". Spreads beinhalten die Vorteile der Preisunterschied zwischen zwei verschiedenen Verträgen aus demselben Rohstoff. Spreading gilt als einer der konservativsten Formen der Handel in den Futures-Markt, denn es ist viel sicherer als mit dem Handel von Long / Short (nackte) Futures-Kontrakte. Es gibt viele verschiedene Arten von Brotaufstrichen, einschließlich: Calendar Spread-- Dies beinhaltet den gleichzeitigen Kauf und Verkauf von zwei Futures vom gleichen Typ, mit dem gleichen Preis, aber unterschiedlichen Liefertermine. Intermarket Spread-- Hier wird der Investor mit Verträgen des gleichen Monats, geht lange in einem Markt und kurz in einem anderen Markt. Zum Beispiel kann der Anleger Short Juni Weizen und Lang Juni Schweinebäuche zu nehmen. Inter-Exchange-Ausbreitung - Dies ist irgendeine Art von Brotaufstrich, in dem jede Position in verschiedenen Terminbörsen erstellt. Zum Beispiel kann der Investor eine Position in der Chicago Board of Trade (CBOT) und der London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) erstellen.